Риск довольно высок, но кто не рискует, тот и не выигрывает. 25 апреля 2023 года Reuters сообщило, что российский биотехнологический стартап Genetico (дочерняя компания Института IDO криптовалют что это и как участвовать стволовых клеток человека) привлёк 178,8 млн рублей в ходе IPO на Московской бирже. Было продано 10 миллионов акций — 12 % от общего капитала компании[44][45].
Первичное предложение обмена отличается от размещения токенов тем, что потенциальному вкладчику не нужно самостоятельно изучать особенности проекта и историю его разработчиков. Эта функция ложится на платформу, поскольку она ставит перед собой цель защиты как юзеров, так и своего авторитета. В случае успеха эти инвестиции окупаются и приносят доход. Например, такие проекты, как Bitcoin или Ethereum в свое время принесли колоссальную прибыль тем, кто решил вложиться на начальном этапе. Если же проект не «выстреливает», есть риск потерять инвестиции.
За это вкладчикам выдается определенное количество монет, которое должно соответствовать объему вложенных средств. Продажа акций может осуществляться как путём размещения дополнительного выпуска акций путём открытой подписки, так и путём публичной продажи акций существующего выпуска[2]. Прежде чем начать выбирать айсио для инвестирования денег, нужно четко осознать, что от потери вложенных средств никто не застрахован. Не существует специальной анкеты для криптовалюты и ICO, заполнив которую можно со 100% уверенностью определить вероятность провала или выигрыша.
По некоторым данным, первичное размещение токенов позволило выманить у вкладчиков не менее 1 млрд долларов США. Встречается также форма «первичного предложения токенов». Помимо этого термин ICO часто заменяется словом «краудсейл»[3]. ICO (первичное предложение монет) – это краудфандинговая система привлечения средств, необходимых для реализации проекта, за счет продажи токенов или монет.
Что такое IDO (первичное предложение DEX)?
Выбор офшорной юрисдикции не гарантирует освобождения от ответственности. В зависимости от конкретного проекта могут различаться небольшие нюансы, но в целом последовательность действий сохраняется. С учетом курса того времени это составляло около полумиллиона долларов. Не нашли интересующий стартап или нет желания проходить верификацию – всегда остается возможность инвестировать в стартапы по модели ICO. Инвестор заключает с биржей своего рода договор, условия которого могут быть разные (зависит от частного случая). Например, он может содержать ограничения по количеству токенов в одни руки.
Для каждого варианта характерны свои особенности и преимущества. Ниже разберем, что такое ICO криптовалюты, в чем отличия IEO ICO и что нужно учитывать инвестору перед тем, как вкладываться в стартап. Модель продажи токенов через свой сайт, которую можно назвать аналогом краудфандинга, была эффективна в 2017 году, когда рынок рос фантастическими темпами.
В других проектах
Визуальные изображения, названия продуктов, логотипы, указанные на данном веб-сайте, имеют официальную регистрацию и статус торговых марок. Основной недостаток IEO — сложность процедуры подачи проекта. Требования к заявкам отличаются, в зависимости от биржи.
По информации аналитиков, из 100% стартапов, выходящих на ICO, 46,6% не имели стартового продукта (то есть стартап представлял собой сайт и план развития, не более). Минимально жизнеспособный продукт имелся у 26,2%, 15,5% разработчиков предложили только лишь альфа-версию, 11,2% – бета-версию. Календарь размещений есть у ICO Drops – собственно, весь сайт это и есть один сплошной календарь. Такие же календари есть у агрегаторов данных, например, у Coinmarketcap. Pre-ICO — это предварительная продажа токенов, позволяющая предпринимателям собрать средства до момента проведения официальной ICO кампании. Как правило, в ходе Pre-ICO токены продаются по заниженной стоимости[11].
А благодаря технологии блокчейна появились активы, аналогов которых в традиционных инвестициях вообще не существует. IEO — Initial Exchange Offering, «первичное биржевое размещение». Речь тут про централизованные криптовалютные биржи, такие как Binance и Coinbase.
Преимущества IEO для стартапов
Курс Bitcoin в это время упал до отметки в 200 долларов, поэтому интерес к криптовалютам погас. Тогда, согласно данным исследования Autonomy, через ICO было собрано всего 14 миллионов долларов. Для участия в капитале крупной компании (покупки хотя бы 1 акции) приходится выкладывать солидные деньги. Иногда хватает даже нескольких долларов для покупки приличного количества токенов. А ведь еще есть и Bounty, что делает получение токенов условно бесплатным.
За небольшие инвестиции и базовый опыт кодирования практически у каждого есть возможность выпустить на рынок свой токен. Такая простота предложения позволяет получить финансирование большему числу проектов, которые традиционные венчурные фирмы могли бы пропустить. Но, ведь несмотря на имевший место кризис, интернет-торговля никуда не исчезла, а продолжает набирать обороты. И появление децентрализованных платежных систем этому еще боле стимулирует этот процесс. О большом потенциале криптоиндустрии лишний раз свидетельствует шумиха, поднятая политиками многих государств вокруг создания Facebook собственной криптовалюты Libra.
Новые токены после проведения IEO гораздо быстрее попадают в торговые листинги бирж, обычно в течение дня, иногда — недели. При обычном ICO этот процесс занимал месяцы, так как проекту нужно было пройти Due Diligence, которая при IEO уже пройдена. Да и гарантий того, что проект после ICO пройдет IEO не было. При IEO купленные токены можно продать практически сразу после окончания токенсейла, в случае ICO — от месяца до полугода после окончания токенсейла.
- Как и биржевые инструменты, токены выполняют разные задачи.
- О большом потенциале криптоиндустрии лишний раз свидетельствует шумиха, поднятая политиками многих государств вокруг создания Facebook собственной криптовалюты Libra.
- ICO отличаются от предложений токенов ценных бумаг (STO) тем, что они регулируются криптовалютными биржами, в то время как STO регулируются государственными органами.
- Через год капитализация криптовалюты мастеркоин превышала $35 млн, и она занимала 7 строчку в рейтинге по этому критерию.
- Вы создаете аккаунт на торговой площадке, проходите процедуру верификации и KYC/AML и затем участвуете в любом IEO.
IPO — это первая публичная продажа акций компании с целью собрать средства на расширение бизнеса и усиление проекта. Встречаются случаи незаконной инициации сбора средств, когда люди изначально не собираются ничего развивать, внедрять и продвигать. Целью таких фейковых проектов являются только деньги и получение прибыли за счет обмана пользователей.
Буквально во время подготовки этого материала биржа CoinEx сообщила, что хакерам удалось похитить криптовалюту на 50 млн долларов. Оказалось, что из 25 крупнейших ICO прибыль инвесторам принесли всего пять проектов. Один из них увеличил вложения в 17 раз — но это скорее исключение, чем закономерность. Половина проектов практически полностью сожгли деньги инвесторов. Когда пользователь платит сервису за генерацию песни, токен сжигается. На рынке их становится меньше, поэтому ценность оставшихся растет.
Есть и другие виды токенов, которые больше похоже на акции и биржевые фонды. С таких бирж нельзя похитить деньги, взломав счет площадки, — это плюс. Зато из-за анонимности и отсутствия регулирования биржи допускают до сборов всех подряд, поэтому среди проектов, которые собирают деньги через IDO, много мошенников — и это огромный минус. ICO отличаются от предложений токенов ценных бумаг (STO) тем, что они регулируются криптовалютными биржами, в то время как STO регулируются государственными органами.